DeFi的利弊是什么?

访客|
170

  DeFi是“分散式”和“金融”的混成词,已成为区块链和web3世界中的一个常见术语。比特币和继任的替代区块链旨在分散货币(通过加密货币)。DeFi旨在超越单纯货币的分散化,对信用社、银行和其他遗留机构的传统金融(TradFi)领域通常提供的借贷、交易、汇款和其他服务进行同样的工作。

  不要与DeFi关系更密切的金融技术(FinTech)应用程序(Venmo、Revolut、Paypal、Robinhood)混淆,分散式应用程序(dApps)采用这些相同的服务,并通过区块链协议进行分散。我们将专注于权力下放(“DeFi”中的“De”),因为这是这些金融世界的核心区别。首先,让我们来看看DeFi的一些好处。

  DeFi相对于TradFi和FinTech的优势

  对许多人来说,DeFi的一个关键优势是它是无许可的;这允许您与DeFi互动,而无需请求许可即可汇款、获得贷款或在线付款。对于上述银行或金融科技应用程序,您需要获得他们的许可才能使用或访问他们的服务。根据您的需求,您可能需要提供个人信息,通过严格的了解客户(KYC)程序,或提供证据证明您的财务和信用记录可以满足获得贷款的要求。

  相反,几乎任何人都可以通过互联网连接、加密钱包和智能手机(或计算机)访问这些服务的DeFi替代品。这允许您通过各种区块链协议向世界上任何人发送无许可付款。这些付款可以是大或小(买咖啡或房子),本地或国际,通常比汇款和其他遗留替代品便宜得多。

  从伊朗的资本管制——到委内瑞拉禁止美元的货币——再到加拿大抗议者的银行化(以及更多例子),在你的许可被撤销之前,这种许可似乎并不重要。对于那些受到金融审查的人来说,拥有DeFi替代方案一直是那些受到传统金融体系限制或禁止的人的金钱生命线。

  此外,这种许可延伸到借贷和借贷。如果您有加密货币,则无需银行即可获得贷款。您可以存入加密货币,通过DeFi协议立即获得加密抵押贷款,该协议可以用稳定币支付给您(如果需要,可以兑换为法定货币)。一旦偿还了贷款,您会自动收回您的加密货币。如果您愿意,您还可以借出加密货币以获得回报——允许您充当他人的银行替代品。这些DeFi利率通常远高于从标准储蓄账户获得的利率(分别为1-10%+与0.01-1%)。

  最后,您可以通过无许可的方式通过分散式交易所(DEX)将加密货币交易到其他加密货币和稳定币。与此形成鲜明对比的是,在2021年的GME空头挤压期间,获准的FinTech应用程序Robinhood最终取消了您购买Gamestop股票的能力。这一行动导致许多人探索区块链和DeFi替代品。

  DeFi允许匿名或假名在线金融交易。对于支持者来说,拥有在线财务隐私是一项关键人权。作为法定和遗留支付网络的替代方案,DeFi允许个人完全控制自己的财务。通常,DeFi协议允许更快、更便宜的付款(以及更好的贷款和借贷利率)。虽然标准汇款可能需要几天时间,但加密付款通常只需几秒钟到几分钟。

  这种无许可启用了一个相关功能:审查抵抗。由于不需要第三方的许可,与可选的隐私相结合,财务审查措施在很大程度上减少了,可执行性也较低。作为限制性法律和往往令人负担沉重的金融制裁的变通办法,DeFi允许资本在世界各地自由流动。除了一些人会说的金融实体或政府的恶意限制外,DeFi的审查阻力还允许强大的支付网络,几乎没有停机时间(取决于区块链)。即使是主要的信用卡网络也有间歇性停机,这可能会对需要在线支付功能或避免实物现金支付的发达地区和经济造成严重破坏。

  DeFi的最后一个关键好处是不信任——这意味着您不需要信任个人或金融实体来保护您的财务。这是通过区块链实现的。首先,经过验证的加密交易是不可变的(不可逆和不可更改),因此商家不必担心客户撤销或暂停付款。更重要的是,DeFi协议允许您完全控制您的资产,因此无需信任中介、第三方或财务托管人。这消除了困扰TradFi(Bernie Madoff Ponzi计划、塞浦路斯银行账户税)和集中加密交易所(CEX)和服务(FTX、BlockFi、Gemini Earn)的交易对手风险。这种第三方风险就是为什么“不是你的(私有)钥匙,不是你的硬币”这句话已成为加密本地人的口头禅。使用DeFi,“如果你有钥匙,你就有硬币。”这意味着您保持对加密资金的完全控制——其他人都无法触摸它们。

  为了重申上述一些优点,DeFi通常允许更快、更便宜、无许可、不信任、更私密(匿名/假名)和抗审查的金融交易和协议。

  帮助无银行账户的人——和清算银行人

  DeFi生态系统的另一个显著好处是它如何为服务不足的地区或发展中国家的人开放关键金融服务。发展中国家银行基础设施的短缺或离银行基础设施很近,是全世界数百万人仍然生活在主要仅靠现金的经济中的原因之一。其他人可能缺乏开立银行账户所需的最低金融资本,或者出于各种其他原因害怕使用它们。

  DeFi解决方案使非银行人能够访问加密支付、加密储蓄账户、抵押贷款和其他DeFi产品。这些革命性的解决方案允许无银行账户人跳过银行的中介步骤,从严格的“现金经济”到“DeFi经济”,就像许多人从“无电话”到“手机”一样,而无需中介固定电话和相关基础设施。

  对于发达国家和银行人口来说,DeFi只是一个打开您财务选择的替代方案或选择。这可能允许您利用上述DeFi专业人士,或激励TradFi和FinTech生态系统提供更好的费率、更低的费用和更好的服务,以保持竞争力并留住客户。

  对于这些人来说,他们正在通过用DeFi替代品取代这些服务(部分或全部)来“取消银行”。对于许多拥有预先存在的FinTech应用程序、支票帐户和股市访问权限的人来说,DeFi只是一个补充范式,可以与TradFi和FinTech产品一起使用。

  DeFi的缺点

  每个加密硬币都有两面(每个块有6面);有些人对事情的看法不同,并反驳上述一些优势实际上是缺点。虽然DeFi允许您在很大程度上控制您的财务,但它会带来问题、风险和需要更多的个人责任。

  一些人哀叹易于使用和/或需要技术加密知识来与DeFi互动。虽然这种情况不断改善,但DeFi通常缺乏能够匹配FinTech应用程序和其他金融产品的直观用户界面(UI)和简单用户体验(UX)的dApp。这可能会造成进入障碍,阻止新来者使用DeFi产品。

  交易的不变性和不可逆性可能会造成问题和财务损失。如果您将交易发送到错误的地址,您可能会丢失该交易中包含的加密货币(除非接收方选择自愿返回加密)。相反,您通常可以让您的银行、信用社或金融应用程序来逆转错误或欺诈性交易。缺乏对错误的财务支持是许多人不愿意与DeFi合作的原因之一。

  DeFi允许通过自我监管错误造成加密损失的可能性。虽然“不是你的钥匙,不是你的硬币”意味着你的加密货币可以安全地存储在你的个人加密钱包上,但另一方面是“丢失你的钥匙,丢掉你的硬币”。如果您没有恢复措施(辅助钱包备份或恢复短语),并且丢失了钱包或忘记了其访问密码,您将丢失存储在钱包上的所有加密货币。意外误导的交易和无法恢复的加密钱包可能会导致严重的财务损失,并为受影响的人制造恐怖故事。永久访问您的股票投资组合或银行相关账户要困难得多(如果几乎不可能的话)。

  识别金融方及其交易可以防止非法活动。虽然一些人赞扬DeFi的许可,但其他人则对DeFi世界部分地区缺乏KYC和反洗钱(AML)程序感到担忧。这可能会导致本来可以防止的非法活动——从逃税到人口贩运。DeFi的支持者反驳说,支持TradFi的法定付款仍然占这些非法活动的大部分。

  最后一个风险是在dApp或DeFi协议中被黑客入侵或智能合同漏洞的可能性。即使您没有进行错误的交易或丢失加密钱包(及其持有量),您仍然有可能通过DeFi丢失加密货币。如果您将加密货币从钱包发送到DeFi项目,加密可以通过黑帽黑客利用协议、跨链桥接或其他DeFi漏洞中的漏洞被盗。值得注意的例子包括TheDAO黑客攻击、浪人桥漏洞和虫洞事件。对于那些使用DeFi的人,建议使用已经成熟并存在了一段时间的DeFi产品,因为随着时间的推移,成功执行黑客的机会通常会降低。

  确定DeFi是否适合您

  如果您想在这个紧急扇区进行实验,您可以首先使用Uniswap、Ox协议或QuickSwap等DEX。接下来,您可以考虑探索功能丰富的DeFi选项,如Lido、Aave、Curve或Compound。它们允许您在DeFi中尝试贷款、借款和赌注选项。

  虽然大多数人会同意DeFi既有利也有弊,但观点可以分裂——基本上是基于一个人的哲学或政治倾向。许多更传统或来自TradFi世界的人会对KYC、反洗钱、值得信赖的金融机构的重要性和优点发表意见,并在发生与财务相关的黑客、诈骗或其他问题时拥有某种追索权。对于加密本地人群来说,DeFi是解决交易对手风险、金融中介、无银行账户人口、匿名欲望、金融审查以及传统银行业的金融摩擦和延误的解决方案。出于这些原因,留在TradFi、探索DeFi或使用这些不同金融世界组合的决定通常最好由个人、他们的独特情况和整体视角决定。