华尔街巨擘的ETF和EDX攻占加密货币 是好是坏?

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作者:Jaleel,BlockBeats / 来源:BlockBeats

6 月 16 日,贝莱德(BlackRock)申请现货比特币 ETF ;6 月 20 日,背靠 Citadel Securities、富达投资和嘉信理财加密货币交易平台 EDX Markets 上线。不到一周时间,两家华尔街巨头先后进军正面临严厉监管的加密货币行业。似乎是因为这两件事释放的积极信号,今晨比特币短时突破 29,000 美元,现报价 28,916 美元,24 小时涨幅达 6.82%。

虽然市场反应积极,比特币和以太坊都实现了短期小突破,但英文加密社区的情绪似乎并没有与市场价格持相同态度。

五天前,全球规模最大的资产管理集团之一贝莱德(BlackRock)通过子公司 iShares 向美 SEC 提交了现货比特币 ETF 的文件申请,大部分英文社区的态度都认为这是在驱逐加密原生公司,引入与美国政府结成伙伴的大型传统公司,试图控制比特币和加密货币。

紧接着,由 Citadel Securities、富达投资和嘉信理财(Charles Schwab)支持的新加密货币交易平台 EDX Markets 已开始执行交易。与此同时,EDX Markets 也宣布新的股权合作伙伴对其完成了新一轮投资,其中包括迈阿密国际控股(Miami International Holdings)、DV Crypto、GTS、GSR Markets LTD 和 HRT Technology。

贝莱德 ETF 被唱衰

此前 BlockBeats 报道,一些加密行业从业者和社区似乎并不支持贝莱德申请现货比特币 ETF 一事。根据比特币现货 ETF 的规则,比特币 ETF 只是作为追踪比特币价格的资产,投资者拥有的是比特币基金份额,并非直接持有比特币。这在一定程度上违背了加密精神:「Your keys, your bitcoin. Not your keys, not your bitcoin」。

在近期 SEC 监管压力巨大的背景下,近日美国证券交易委员会起诉了四家大型的加密货币交易平台,包括 Gemini、Coinbase、Binance US 以及 Kraken。这意味着他们可能因为涉嫌违反美国的证券交易法规而受到调查;美联储关闭了 Silvergate Bank 和 Signature Bank,这两家银行是知名的为加密货币业务提供服务的银行;再者,美联储正在决定是否批准对加密货币友好的两家银行 Custodia Bank 和 Protego Trust 的相关请求。

且此前多支现货比特币 ETF 都未被批准,贝莱德在此时提交比特币 ETF 申请也令人非常意外。在关于贝莱德现货 ETF 申请的讨论中,社区中另一流行看法就是「窒息点行动 2.0」(Operation Chokepoint 2.0),华尔街意图在清退币圈。

自今年 2 月开始,关于美国权威欲加强监管的流言开始增多。首先是 Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong 透露,有传闻称美国 SEC 可能会禁止面向散户的加密货币质押服务。接着,多个消息人士称美联储和金融监管机构正在采取大规模行动,对银行业施加压力,让加密企业无法得到银行账户,从而切断加密货币和银行的联系。3 月,美国数家银行被迫破产清算。事后人们发现,被清算的几家银行,包括 Signature Bank、硅谷银行和 Silvergate Bank 都是对加密行业友好的银行。其中 Signature Bank 的日常业务中有很大一部分与加密行业相关。

知名 KOL AutismCapital(@AutismCapital)在 Twitter 上表示,贝莱德选择在美国证券交易委员会(SEC)的监管压力下推出 ETF,很可能意味着 SEC 可能正在进行一次清理行动。目标是清除加密领域的「低级别骗子」,以方便美国传统金融的「精英巨头」们按自己的规则重新搭建一次游戏平台。

数字资产研究公司 ReflexivityRes 联合创始人 Will Clemente(@WClementeIII)认为,如果贝莱德的现货 ETF 申请获得批准,那么「窒息点行动 2.0」就极有可能是精心策划的。旨在驱逐加密原生公司,并引入与美国政府结成伙伴的大型传统公司,试图控制比特币和加密货币。

就在贝莱德申请比特币现货 ETF 被普遍唱衰,华尔街被指责是在驱逐加密原生公司并试图控制比特币之时,背靠 Citadel Securities、富达投资和嘉信理财加密货币交易平台 EDX Markets 上线,舆论升级为了华尔街进攻加密交易平台。

华尔街进攻加密交易平台?

5 天前,知名 KOL Hsaka(@HsakaTrades)就在 Twitter 上罗列了几个传统金融巨头进军加密行业的事件,暗示了贝莱德申请比特币 ETF 的「巨鳄金融」属性:

-贝莱德申请现货比特币 ETF 的文件;

-索罗斯基金管理公司表示,TardFi 收购加密货币的时机已经成熟;

-Citadel Securities 支持的加密货币交易平台 EDX 将于今年晚些时候上线的传闻;

让许多人感到意外的是,传统金融进攻加密行业的步伐竟可以如此迅速。Hsaka 推文发布几天后,EDX 交易平台就宣布上线了。Arch Public 联合创始人 Andrew Parish 指出,在过去的 48 小时内,贝莱德、Citadel Securities、富达、嘉信理财、WisdomTreeFunds 及 Invesco US 这些交易公司,双脚跳入加密领域。而这一切都发生在 SEC 起诉 Coinbase 和 Binance7 天后。

不少人认为这是华尔街在加密寒冬期间在数字资产方面取得进展的最新证据。但 Hsaka 认为,EDX 市场开始运营,加密原生交易平台却被诉讼淹没,它们周围被制造了许多恐惧,这些传统交易公司此时就如同秃鹰一样猛扑进来。

CEHV 合伙人 Adam Cochran(@adamscochran)认为,上周贝莱德、Citadel Securities、德意志银行和纳斯达克都开始进入加密货币领域。他们欺负参与者,这样他们就可以捞到便宜的筹码。加密货币的轨迹从未如此清晰。Grit Capital CEO Genevieve Roch(@GRDecter)也有相似的观点:现在我们知道为什么美国证券交易委员会一直在打击加密货币交易平台…… 这是 EDX Markets 在为 Citadel Securities 的加密货币交易平台腾出空间。

The Investor』s Podcast 主理人 Preston Pysh(@PrestonPysh):「抱歉,但在观看之后,Blackrock、Fidelity、Citadel Securities 、Schwab 和现在的 Deutsche Bank 都申请了 Bitcoin ETF、现货交易平台等,就在 SEC 对 Binance 下达 TRO 并起诉 Coinbase 的几天后。你怎么能不认为过去一年是华尔街寄生虫和政府监管机构之间协调的一项巨大的内部工作,以便他们能够赶上……」

Sam Bankman-Fried 的 FTX 于 11 月倒闭,此前其附属加密交易公司 Alameda Research 动用了价值数十亿美元的客户资产来资助风险交易和风险资本投资。

FTX 倒闭、Coinbase 和 Binance 被诉讼的先例在前,为了不与监管进行抗争,EDX Markets 非常聪明得选择将服务偏向于机构客户,将提供基于 API 的交易访问,而非传统的前端用户界面。同时,EDX Markets 并不会直接托管客户资金,而是会通过第三方银行和专业的托管服务商来管理客户资金,资金的转移并不会「经手」EDX Markets,而只在相关服务商之间完成。目前,EDX Markets 提供的四种加密货币(BTC、ETH、LTC 和 BCH)均未被 SEC 认定为证券。

作为非托管交易平台,EDX Markets 不会直接处理客户的数字资产或直接为个人投资者服务。相反,它预计零售经纪商将把投资者购买和出售数字货币的订单发送到其市场。

根据 EDX Markets 官网显示的信息,我们可以看到,EDX 不提供直接零售账户,也不允许个人加入会员,只有机构才拥有申请 EDX 会员的资格。这与股票市场的运作模式类似,投资者不直接进入纽约证券交易平台或纳斯达克,而是通过富达和嘉信理财等经纪公司提交订单,进一步将个体加密投资者纳入传统金融中间人的管理门户。

LumidaWealth CEO Ram Ahluwalia(@ramahluwalia)认为,EDX 可能希望发展成为受监管的 ATS,并最终成为「国家证券交易平台」(想想纳斯达克或纽约证券交易平台),这对加密市场有利。EDX 正在将联邦证券法应用于加密货币,通过利用第三方银行和加密货币托管人进行资产托管,EDX 最大限度地减少了利益冲突并防止资产滥用,就像我们在 FTX、Celsius 和 DCG/Genesis 问题等中看到的那样。

根据 SEC 的诉讼,到 2021 年 Binance 交易量激增至 9.58 万亿美元,Binance.US 的收入在 2021 年超过 2.65 亿美元,按交易量计算,Binance 是世界上最大的加密货币交易平台,其大部分收入也来自交易费。加密数据分析工具 CryptoQuant 也发推表示,Binance 在过去两年间收入增长 10 倍,2022 年实现收入约 120 亿美元,OKX 的收入在过去两年中实现了 4 倍的增长。

天下熙熙,皆为利来;天下攘攘,皆为利往。作为加密行业最赚钱的生意,交易平台天生就带着瞩目的吸引力。一边是监管死咬着不放口,一边是华尔街清退原生加密军团、进攻加密交易平台。加密行业 Native 将迎来前所未有的压力。